Cedega basiert auf dem Open Source Projekt Wine und wurde von der Firma Transgaming Technologies vom ursprünglichen Wine Code, der damals noch unter der BSD-Lizenz stand, abgespaltet, um eine Wine Version zu entwickeln, welche speziell auf die Spieleschnittstellen DirectX von Microsoft Windows zugeschnitten ist und sich daher im besonderen Maße dafür eignen soll, DirectX Spiele unter Linux auszuführen.
Ursprünglich hieß Cedega "WineX" und trägt seit Juni 2004 den neuen Namen "Cedega".
Cedega ist im Gegensatz zu dem Open Source Projekt Wine proprietär und wird von der kanadischen Firma TransGaming Technologies ständig weiterentwickelt. Darüber hinaus enhält Cedega (im Gegensatz zu Wine) in der kommerziellen Variante auch zusätzlichen Code, um auch Spiele, welche mit einem Kopierschutz versehen sind, unter Linux ausführen zu können.